Mutual Fund और ETF: शेयर बाजार में निवेश के स्मार्ट तरीके
शेयर बाजार में सीधे निवेश के अलावा भी कई रास्ते हैं। Mutual Fund, ETF, REITs और InvITs जैसे विकल्पों को समझें जो आपके निवेश को आसान और डायवर्सिफाइड बना सकते हैं।
शेयर बाजार में invest करना पैसा बनाने का एक बेहतरीन ज़रिया है, लेकिन कई लोगों के लिए सीधे stocks चुनना मुश्किल और risky हो सकता है। अच्छी खबर यह है कि बाजार में invest करने के और भी कई तरीके हैं जो न केवल आसान हैं, बल्कि आपके portfolio को diversify भी करते हैं।
इस article में, हम Mutual Funds, ETF (Exchange-Traded Funds), REITs (Real Estate Investment Trusts) और InvITs (Infrastructure Investment Trusts) जैसे कुछ बेहतरीन options पर बात करेंगे।
Mutual Fund क्या हैं?
Mutual Fund एक ऐसा तरीका है जहाँ काफी सारे investors मिलकर अपना पैसा एक साथ पूल करते हैं। इस जमा हुए पैसे को एक professional fund manager द्वारा manage किया जाता है, जो इसे stocks, bonds और अन्य securities के एक diversified portfolio में invest करता है। हर investor को उसके निवेश के अनुपात में fund की units मिलती हैं।
Mutual Fund में निवेश का सबसे बड़ा फायदा यह है कि आपको research और stock चुनने की चिंता नहीं करनी पड़ती; यह काम आपके लिए fund manager करता है।
Equity Mutual Funds के प्रकार
Equity Mutual Funds मुख्य रूप से अपना पैसा शेयरों में लगाते हैं। इनके कुछ लोकप्रिय प्रकार हैं:
- Index Funds: ये fund किसी खास stock market index, जैसे Nifty 50 या Sensex को copy करते हैं। इनका goal बाजार को मात देना नहीं, बल्कि बाजार के बराबर return देना होता है। इनका expense ratio (खर्च) आमतौर पर कम होता है।
- Flexi-cap Funds: ये fund manager को किसी भी market cap (large, mid या small-cap) की कंपनियों में invest करने की पूरी आजादी देते हैं। SEBI के नियमों के अनुसार, इन्हें कम से कम 65% पैसा equity में invest करना होता है।
- ELSS (Equity-Linked Savings Scheme): ये tax-saving mutual funds हैं। इनमें किए गए निवेश पर आप Income Tax Act के Section 80C के तहत ₹1.5 लाख तक की tax deduction का दावा कर सकते हैं। इनका lock-in period 3 साल का होता है, जो tax बचाने वाले अन्य विकल्पों में सबसे कम है।
- Sectoral Funds: ये fund किसी एक खास sector, जैसे कि banking, technology, या pharma में invest करते हैं। इनमें risk अधिक होता है क्योंकि इनका performance पूरी तरह से उस एक sector पर निर्भर करता है।
ETF (Exchange-Traded Fund) क्या हैं?
ETF भी Mutual Fund की तरह ही होते हैं, लेकिन ये stock exchange पर किसी आम share की तरह ही खरीदे और बेचे जाते हैं। आप इन्हें trading hours के दौरान कभी भी खरीद या बेच सकते हैं, जबकि Mutual Fund की खरीद-बिक्री दिन के अंत में NAV (Net Asset Value) पर होती है।
ETFs ज्यादातर passively managed होते हैं, यानी वे किसी index को track करते हैं, जिसकी वजह से इनका expense ratio बहुत कम होता है। ETF में invest करने के लिए आपके पास एक Demat और trading account होना जरूरी है।
REITs और InvITs: Real Estate और Infrastructure में निवेश का नया ज़रिया
हाल के वर्षों में, SEBI ने भारतीय investors के लिए दो नए और रोमांचक exchange-traded विकल्प पेश किए हैं: REITs और InvITs. ये आपको सीधे property खरीदे बिना real estate और infrastructure जैसे बड़े sectors में invest करने का मौका देते हैं।
Real Estate Investment Trusts (REITs)
REITs ऐसी कंपनियां होती हैं जो income-generating commercial real estate assets (जैसे office building, mall, hotel) में invest करती हैं। जब आप एक REIT की unit खरीदते हैं, तो आप असल में इन संपत्तियों के एक छोटे से हिस्से के मालिक बन जाते हैं।
SEBI के नियमों के अनुसार REITs को अपनी distributable cash flow का 90% हिस्सा unitholders को बांटना अनिवार्य है, जिससे यह एक regular income का अच्छा स्रोत बन जाता है। इन्हें भी ETF की तरह stock exchange पर खरीदा और बेचा जा सकता है।
Infrastructure Investment Trusts (InvITs)
InvITs का concept REITs जैसा ही है, लेकिन ये real estate की जगह infrastructure projects जैसे highway, power transmission lines और gas pipelines में invest करते हैं। इन projects से होने वाली आय (जैसे toll tax या transmission fees) को investors में बांटा जाता है।
InvITs, retail investors को देश के infrastructure विकास में हिस्सा लेने का एक अनूठा अवसर प्रदान करते हैं, जो पहले केवल बड़े institutional investors के लिए ही संभव था।
क्या फैसला करें? (Conclusion)
सीधे stock में invest करना हर किसी के लिए नहीं है। Mutual Funds, ETFs, REITs और InvITs जैसे विकल्प आपको बिना ज्यादा hassle के शेयर बाजार और अन्य बड़ी assets में invest करने की सुविधा देते हैं। ये न केवल आपके portfolio को diversify करते हैं, बल्कि professional management और कम लागत जैसे फायदे भी प्रदान करते हैं। अपनी risk appetite और financial goals के आधार पर आप इनमें से कोई भी विकल्प चुन सकते हैं।
यह लेख केवल informational purposes के लिए है और investment advice नहीं है। निवेश से पहले अपनी research अवश्य करें।
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Investments in the securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing.
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