रिलायंस के शानदार नतीजों पर बाजार में जोरदार तेजी: सेंसेक्स 411 अंक चढ़ा

दीपावली के शुभ मौके पर भारतीय शेयर बाजार में जबरदस्त तेजी देखने को मिली। सोमवार, 20 अक्टूबर 2025 को घरेलू benchmark indices लगातार चौथे दिन हरे निशान में बंद हुए। Reliance Industries के शानदार तिमाही नतीजों और banking sector की मजबूत performance ने निवेशकों का भरोसा बढ़ाया। विदेशी निवेशकों (FII) की वापसी और domestic institutional investors की लगातार खरीदारी ने भी बाजार को गति दी।

बाजार की प्रमुख हलचल

20 अक्टूबर को BSE Sensex 411.18 अंकों (0.49%) की तेजी के साथ 84,363.37 के level पर बंद हुआ। NSE Nifty 50 भी 133.30 अंकों (0.52%) चढ़कर 25,843.15 पर पहुंच गया। दिन के कारोबार के दौरान Sensex 84,656.56 तक और Nifty 25,926.20 तक पहुंचा था, जो पिछले साल सितंबर 2024 के बाद का सबसे ऊंचा level था।

Opening bell के समय से ही तेजी का रुख था। Sensex ने 317.11 अंकों की बढ़त के साथ 84,269.30 पर और Nifty ने 114.75 अंकों की तेजी के साथ 25,824.60 पर कारोबार शुरू किया था। पूरे दिन blue-chip stocks में खरीदारी देखी गई।

Mid-cap और small-cap indices ने भी अच्छा प्रदर्शन किया। Nifty Midcap 100 index 0.75% और Nifty SmallCap 100 index 0.46% की बढ़त के साथ बंद हुआ। Market breadth भी positive रहा - NSE पर trade हुए 3,234 stocks में से 1,884 चढ़े और 1,244 गिरे।

Reliance Industries के शानदार Q2 नतीजे

सोमवार की तेजी की सबसे बड़ी वजह Reliance Industries के impressive Q2 FY26 results थे। देश की सबसे बड़ी conglomerate ने consolidated net profit में 9.7% की year-on-year growth दर्ज की, जो ₹18,165 करोड़ रहा। पिछले साल की समान तिमाही में यह आंकड़ा ₹16,563 करोड़ था।

Company का revenue from operations भी 10% बढ़कर ₹2,59,000 करोड़ (₹2.59 लाख करोड़) हो गया, जबकि पिछले साल यह ₹2,35,000 करोड़ था। Gross revenue ₹2.83 लाख करोड़ तक पहुंच गया, जो 10% YoY की वृद्धि दर्शाता है।

सबसे उत्साहजनक बात यह रही कि RIL का consolidated EBITDA 15% बढ़कर ₹50,367 करोड़ हो गया। EBITDA margin भी 80 basis points सुधरकर 17.8% हो गया, जो पिछले साल 17% था। यह पिछले आठ तिमाहियों में सबसे तेज EBITDA growth रही।

Segment-wise performance:

Jio Platforms ने शानदार प्रदर्शन किया। Subsidiary का net profit 13% बढ़कर ₹7,379 करोड़ हो गया। Customer base 498.1 million से बढ़कर 506.4 million तक पहुंच गई। Average Revenue Per User (ARPU) भी ₹208.80 से बढ़कर ₹211.40 हो गया। Revenue 14.9% बढ़कर ₹42,652 करोड़ हो गया।

Reliance Retail ने भी मजबूत numbers दिए। Retail Ventures का profit 22% YoY बढ़कर ₹3,457 करोड़ हो गया। Quarter में 229 नए stores खोले गए, जिससे कुल outlets की संख्या 19,821 हो गई।

Oil-to-Chemicals (O2C) business का EBITDA 21% YoY बढ़कर ₹15,008 करोड़ हो गया। Improved refining margins और higher product cracks से इसे फायदा हुआ।

RIL के Chairman और Managing Director Mukesh Ambani ने कहा कि यह performance O2C, Jio और retail segments के strong contributions से आया है। उन्होंने company की agile business operations, domestic-focused portfolio और Indian economy की structural growth को credit दिया।

Results के बाद RIL के shares में जोरदार तेजी आई। सोमवार को stock 3.52% बढ़कर बंद हुआ, जो दिन के top gainers में से एक था।

Banking Sector की रिकॉर्ड तोड़ Performance

20 अक्टूबर को Bank Nifty index ने fresh record high बनाया। Index 500 से ज्यादा अंक (करीब 1%) चढ़कर 58,242.50 तक पहुंच गया। यह लगातार दूसरे दिन नया all-time high था।

Private banks में तेजी:

ICICI Bank के बावजूद कि उसके shares 3.03% गिरे, बाकी private banks ने शानदार प्रदर्शन किया। ICICI Bank ने Q2 FY26 में standalone net profit ₹12,358.9 करोड़ reported किया, जो 5.2% YoY growth है। लेकिन यह पिछले साल सितंबर 2020 के बाद सबसे कम profit growth थी। Net Interest Income (NII) 7.4% बढ़कर ₹21,529.5 करोड़ हो गई। Asset quality में सुधार हुआ - gross NPA ratio 1.67% से घटकर 1.58% हो गया।

AU Small Finance Bank के shares में सबसे ज्यादा 8% की तेजी आई। Stock ₹854.10 तक पहुंच गया। Bank का net profit Q2 में 2% YoY घटकर ₹561 करोड़ हो गया था, लेकिन NII 9% बढ़कर ₹2,144 करोड़ हो गई थी।

Federal Bank और IDFC First Bank के shares करीब 7% चढ़े। Strong September quarter results से इन्हें मदद मिली।

Public sector banks:

Punjab National Bank (PNB), Axis Bank और Canara Bank के shares 2% से ज्यादा चढ़े। IndusInd Bank, State Bank of India और Bank of Baroda करीब 2% ऊपर रहे।

State Bank of India ने खास उपलब्धि हासिल की। SBI का market capitalization ₹8 लाख करोड़ को पार कर गया, और stock ने all-time high बनाया। यह HDFC Bank को भी पीछे छोड़ गया।

Heavyweights Kotak Mahindra Bank और HDFC Bank के shares भी marginal gains के साथ trade कर रहे थे।

Sectoral performance:

Nifty PSU Bank index दिन का सबसे बड़ा gainer रहा, जो 2.87% चढ़ा। यह 30 मई के बाद सबसे बड़ी intraday gain थी। Index ने 52-week high भी बनाया।

Nifty Bank और Nifty Financial Services indices ने lifetime highs छुए। HDFC Bank और ICICI Bank के Saturday को आए earnings results से sentiment मजबूत हुआ।

अन्य Companies के Q2 Results

Dixon Technologies ने phenomenal results दिए। Net profit 72% YoY बढ़कर ₹670 करोड़ हो गया (adjusted figures में 81% growth)। Revenue 28.8% बढ़कर ₹14,855 करोड़ हो गया। EBITDA margin 3.8% हो गया। Company के mobiles, wearables, telecom और IT hardware production segment ने 90% revenue contribute किया।

इसमें Aditya Infotech Ltd में stake बेचने से ₹465 करोड़ की one-time gain भी शामिल थी। Company ने government के electronics component manufacturing scheme के तहत incentives के लिए apply किया है।

UltraTech Cement ने भी impressive numbers दिए। Consolidated net profit 75.2% YoY बढ़कर ₹1,231.6 करोड़ हो गया। Revenue 20.3% बढ़कर ₹19,606.9 करोड़ हो गया। Grey cement volumes 7.1% YoY बढ़े और realizations 4.5% YoY सुधरे। Operating EBITDA per tonne ₹242 बढ़कर ₹966 हो गया।

Company ने ₹10,255 करोड़ के capacity expansion की announcement की। यह 22.8 million tonnes per annum की capacity add करेगा, जो FY28 से phases में operational होगी।

HDFC Bank ने 10.8% YoY profit growth के साथ standalone profit ₹18,641 करोड़ reported किया। Net interest income 4.8% बढ़ी और gross NPA 1.40% से घटकर 1.24% हो गया।

FII और DII की Activity

विदेशी institutional investors (FII) की वापसी market के लिए बड़ी खबर रही। 17 अक्टूबर को FIIs ने ₹308.98 करोड़ के equities खरीदे। 20 अक्टूबर को यह आंकड़ा ₹790.45 करोड़ तक पहुंच गया।

NSDL के data के अनुसार, 7 अक्टूबर से 14 अक्टूबर के बीच FIIs ने secondary market में ₹3,000 करोड़ से ज्यादा की net buying की। Primary market में तो खरीदारी ₹7,600 करोड़ से ज्यादा रही। कुल मिलाकर October में अब तक FIIs ने ₹10,500 करोड़ से ज्यादा invest किए हैं।

यह पिछले महीनों की भारी selling के बाद एक welcome change है। September में FIIs ने ₹22,761 करोड़, August में ₹41,908 करोड़ और July में ₹38,214 करोड़ बेचे थे। January से September 2025 तक तो FIIs ने ₹2 लाख करोड़ से ज्यादा की equities बेची थीं।

Domestic institutional investors (DII) की support भी जारी रही। 17 अक्टूबर को DIIs ने ₹1,526.61 करोड़ के equities खरीदे। 20 अक्टूबर को यह ₹2,485.46 करोड़ हो गया। October में अब तक DIIs की net buying ₹30,529.91 करोड़ हो चुकी है।

FII वापसी के कारण:

• Indian corporate earnings में improvement
• Cooling inflation और robust macro fundamentals
• US-China tensions के बीच India की attractiveness
• GST rate cuts, RBI rate cuts और S&P rating upgrade से policy support
• Moderating valuations और Nifty companies के लिए double-digit earnings growth के expectations

Top Gainers और Losers

Sensex के top gainers:

• Reliance Industries: +3.52%
• Bajaj Finserv: +2.61%
• Axis Bank: +2.07%
• State Bank of India: +2.01%
• TCS: +1.83%
• Shriram Finance: +2.46%

Sensex के top losers:

• ICICI Bank: -3.03%
• Mahindra & Mahindra: -1.38%
• JSW Steel: -1.32%
• Power Grid: -0.64%
• Adani Ports: -0.97%

Nifty 50 में:

• Cipla, Reliance Industries और Bajaj Finserv top gainers रहे
• ICICI Bank, M&M और JSW Steel major losers रहे
• 50 में से 34 stocks हरे निशान में बंद हुए

Sectoral Trends

11 में से 7 sectoral indices green territory में बंद हुए:

Gainers:

• Nifty PSU Bank: +2.87% (दिन का सबसे बड़ा gainer)
• Nifty IT: +0.7%
• Nifty Private Bank: +0.7%
• Nifty Pharma: +0.7%
• Nifty Financial Services: Lifetime high

Losers:

• Nifty Auto: -0.16% (दिन का एकमात्र major loser)

Global Cues और Festive Sentiment

Asian markets में भी तेजी देखी गई। Japan का Nikkei 225 index 2.75% चढ़ा और 48,890.09 पर पहुंच गया। Hong Kong का Hang Seng 2.40% बढ़कर 25,852.00 हो गया। China’s People’s Bank ने key lending rates को fifth straight month के लिए record lows पर रखा।

GIFT Nifty futures 220 अंक (0.26%) ऊपर 25,985 पर trade कर रहे थे, जो Monday के लिए gap-up opening का संकेत दे रहे थे।

US stock markets भी Friday को positive territory में settle हुए थे। Dow Jones Futures +0.63%, S&P 500 E-Mini Futures +0.13% ऊपर थे।

Diwali की festive optimism ने भी market sentiment को boost दिया। Investors के बीच positivity का माहौल था। Tuesday, 21 अक्टूबर को Muhurat Trading का special one-hour session होगा - 1:45 PM से 2:45 PM तक। Pre-opening session 1:30 PM से 1:45 PM तक होगा। Wednesday को market closed रहेगा।

Samvat 2081 की Performance

Samvat 2081 (जो 20 अक्टूबर को खत्म हुआ) में benchmark indices ने single-digit returns दिए। Nifty 50 और BSE Sensex करीब 6% ऊपर रहे।

हालांकि, पिछले कुछ हफ्तों में momentum काफी बेहतर रहा है। October की शुरुआत से अब तक Sensex और Nifty दोनों करीब 3% चढ़ चुके हैं। MidCap index 3.4% और SmallCap index 1.7% बढ़े हैं।

India VIX (volatility index) में 2% से ज्यादा की गिरावट आई, जो reducing volatility और stable market conditions का संकेत है।

आगे क्या देखें?

Short-term outlook:

Analysts का मानना है कि market में cautiously optimistic outlook बना हुआ है। Technical experts कहते हैं कि Nifty के लिए अगला resistance 26,000-26,277 (all-time high) के आसपास है। Support levels 25,500 और 25,200 पर हैं।

Bank Nifty के लिए अगले upside targets 58,500 और 60,000 हैं। Support 56,500 और 55,800 पर है। 57,000-57,300 का zone key support zone माना जा रहा है।

आने वाले events:

• 21 अक्टूबर (मंगलवार): Muhurat Trading session (1:45 PM से 2:45 PM)
• 22 अक्टूबर (बुधवार): Market holiday (Diwali Balipratipada)
• Q2 earnings season: और भी companies के results आने वाले हैं

देखने लायक factors:

1. Earnings momentum: Q2 results का season जारी है। आगे आने वाले corporate earnings से market direction तय होगी।

2. FII flows: विदेशी investors की continued buying से market को support मिल रहा है। आगे भी यह trend जारी रहना चाहिए।

3. Global cues: US Federal Reserve की November में rate cut की expectations हैं। US-China trade tensions और geopolitical developments पर नजर रखनी होगी।

4. Festive demand: Diwali season में consumer demand कैसी रहती है, यह retail और auto sectors के लिए important होगा।

5. Crude oil prices: Oil prices में volatility से O2C businesses और overall market sentiment प्रभावित हो सकता है।

6. RBI policy: Monetary policy के signals और inflation trends important रहेंगे।

Trading strategy:

Experts “buy-on-dips” approach की सलाह दे रहे हैं। Leverage use करते समय caution जरूरी है। Rallies के दौरान partial profit booking और tight trailing stop-losses maintain करना recommended है।

VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist at Geojit Investments ने कहा, “FII activity का एक persistent feature यह रहा है कि primary market में sustained FII buying हो रही है। IPOs की relatively lower valuations और institutions को preferential allotment ने FII investment को highly profitable बनाया है। यह trend जारी रह सकता है।“

Ajit Mishra, SVP of Research at Religare Broking ने कहा, “Market medium term के लिए constructive setup में है - cooling inflation, robust domestic macro fundamentals और strong earnings momentum के साथ। लेकिन investors को external risks जैसे global trade tensions और geopolitical developments के प्रति vigilant रहना चाहिए, जो short-term volatility ला सकते हैं।“

यह लेख केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए है और निवेश पर सलाह नहीं है। निवेश से पहले अपना स्वयं का शोध अवश्य करें।